(1) 下列关于股票性质的说法，正确的是( )。

A: 股票是设权证券

B: 股票所代表的权利本来不存在

C: 股票只是把已存在的权利表现为证券的形式

D: 股票所代表的权利的发生是以股票的制作和存在为条件的

答案:C

解析:

证券可以分为设权证券和证权证券。设权证券是指证券所代表的权利本来不存在，而是随着证券的制作产生，即权利的发生是以证券的制作和存在为条件的。证权证券是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。股票代表的是股东权利，它的发行是以股份的存在为条件的;股票只是把已存在的股东权利表现为证券的形式，它的作用不是创造股东的权利，而是证明股东的权利。所以说，股票是证权证券。

(2)现阶段我国社会保险基金主要是( )。

A: 失业保险基金

B: 养老保险基金

C: 工伤保险基金

D: 生育保险基金

答案:B

解析:我国的社会保险基金包括基本养老、失业、基本医疗、工伤和生育保险5项保险基金，以应对职工生、老、病、残、失业之急，但现阶段主要是养老保险基金。

(3) 根据现行制度规定，连续竞价时，成交价格确定原则不包括( )。

A:买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价

B: 卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以中间价成交

C:卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价

D: 最高买入申报与最低卖出申报价格相同，以该价格为成交价

答案:B

解析:

连续竞价时，成交价格的确定原则为：①最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价;②买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价;③卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。

(4)股票等证券的转手一般是在“纸张上的”交易，并不涉及发行企业相应份额资产的变动，这体现的金融市场特点是( )。

A: 金融市场的非物质化

B: 金融市场是信息市场

C: 金融市场是一个自由竞争市场

D: 金融市场可以是有形市场，也可以是无形市场

答案:A

解析:

金融市场的非物质化，首先表现为股票等证券的转手并不涉及发行企业相应份额资产的变动;其次，即使在“纸张”上，金融资产的交易也不一定发生实物的转手，它常常表现为结算和保管中心有关双方账户上的证券数量和现金储备额的变动。

(5) 我国货币政策的中介目标是货币供应量，通常所说的M。指( )。

A: 居民活期存款

B: 在银行体系以外流通的现金

C: 居民定期存款

D: 居民金融资产投资

答案:B

解析:

选项A、C中的居民活期存款和居民定期存款包含在货币供应量M2中;选项D中的居民金融资产投资不仅包括现金、各类存款，还包括股票、债券等，不能归为M0。M0指的是银行体系外流通的现金。

(6) 优先股票的意义不包括( )。

A:对股份公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集长期稳定的公司股本，又因其股息率固定不变，从而减轻了企业利润的分派负担

B: 优先股票股东无表决权，这样可以避免公司经营决策权的改变和分散

C:对投资者而言，由于优先股票的股息收益稳定可靠，而且在财产清偿时也先于普通股票股东，因而风险相对较小

D: 在公司经营有方盈利丰厚的情况下，优先股票的股息收益可能会大大高于普通股票

答案:D

解析:

优先股票是一种特殊股票，虽然它不是股票的主要品种，但是它的存在对股份公司和投资者来说仍有一定的意义：①对股份公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集长期稳定的公司股本，又因其股息率固定，可以减轻利润的分派负担。另外，优先股票股东无表决权，这样可以避免公司经营决策权的改变和分散。②对投资者而言，由于优先股票的股息收益稳定可靠，而且在财产清偿时也先于普通股票股东，因而风险相对较小，不失为一种较安全的投资对象。优先股票因收入稳定，二级市场价格波动小，风险较低，适宜中长线投资，在国外，大部分优先股票为保险公司、养老基金等稳健型机构投资者所持有。当然，持有优先股票并不总是有利的，比如，在公司经营有方、盈利丰厚的情况下，优先股票的股息收益可能会大大低于普通股票。

(7) ( )相对比较灵活，但调节过程可能较慢，存在时滞。

A: 法律手段

B: 经济手段

C: 行政手段

D: 市场手段

答案:B

解析:

经济手段是通过运用利率政策、公开市场业务、信贷政策、税收政策等经济手段。对证券市场进行干预。这种手段相对比较灵活，但调节过程可能较慢，存在时滞。

(8) 国家股从资金来源上看，不包括( )。

A: 现有国有企业改制时所拥有的净资产

B: 现有国有企业改制时所拥有的总资产

C: 政府部门向新建股份公司的投资

D: 经授权代表国家投资的各种机构向新建股份公司的投资

答案:B

解析:

国家股从资金来源上看，主要有3个方面：①现有国有企业改制时所拥有的净资产;②现阶段有权代表国家投资的政府部门向新建股份公司的投资;③经授权代表国家投资的投资机构、资产经营公司、经济实体性总公司等机构向新建股份公司的投资。

(9) 在实际操作中，投资适当性原则经常被忽视，其原因不包括( )。

A: 投资者并不一定能够掌握有关产品的充分信息

B:由于投资者自身经验和知识的欠缺，即便掌握了充分的相关信息，也不一定能够评估产品的风险水平

C: 投资者对自身的风险承受能力也可能缺乏正确认知

D: 投资者通常具有追求利益最大化嗜好

答案:D

解析:

在实际操作中投资适当性原则经常被忽视，这是由于：①投资者并不一定能够掌握有关产品的充分信息;②由于投资者自身经验和知识的欠缺，即便掌握了充分的相关信息，也不一定能够评估产品的风险水平;③投资者对自身的风险承受能力也可能缺乏正确认知。

(10) 任一企业单只集合票据注册金额不超过( )人民币。

A: 5亿元

B: 8亿元

C: 10亿元

D: 15亿元

答案:C

解析: 任一企业集合票据募集资金额不超过2亿元民币，单只集合票据注册金额不超过10亿元人民币。

(11) 投资者需要通过( )领取相应的红利、股息、债息、债券兑付款等。

A: 证券公司

B: 证券登记结算机构

C: 其托管证券公司

D: 证券交易所

答案:C

解析: 投资者需要通过其托管证券公司领取相应的红利、股息、债息、债券兑付款等。

(12) ( )是指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。

A: 证券托管

B: 证券存管

C: 证券交付

D: 证券交易

答案:A

解析:

一般意义上，证券托管是指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。

(13) 证券交易所是( )线监管者。

A: 1

B: 2

C: 3

D: 4

答案:A

解析: 证券交易所是一线监管者。

(14)一头连着货币市场，一头连着资本市场，一头连着产业市场，既能融资又能投资，被誉为具有无穷的经济活化作用的金融产品是( )。

A: 股票

B: 债券

C: 基金

D: 信托

答案:D

解析:

信托在国外已有3800年的历史，因为它一头连着货币市场，一头连着资本市场，一头连着产业市场，既能融资又能投资，被誉为具有无穷的经济活化作用。

(15) 证券交易所实行( )管理。

A: 自律

B: 他律

C: 主动

D: 被动

答案:A

解析:

我国《证券法》第102条规定：“证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。”

(16) 国债销售的价格一般不应( )承销商与发行人的结算价格。

A: 高于

B: 低于

C: 等于

D: 远低于

答案:B

解析: 国债销售的价格一般不应低于承销商与发行人的结算价格。

(17) 下列不能通过中央银行发放再贷款来解决资金的是( )。

A: 为解决商业银行流动性不足的需要

B: 为处置金融风险的需要

C: 为支持工业发展的需要

D: 为地方政府的特定需要

答案:C

解析:

再贷款是指中央银行对金融机构发放的贷款，是中央银行资产业务的重要组成部分。中国人民银行发放的再贷款分为3类：①为解决流动性不足的需要而发放的贷款;②为处置金融风险的需要而发放的贷款;③用于特定目的的贷款，这类贷款主要有中央银行对地方政府的专项贷款、支农再贷款、短期流动贷款、无息再贷款和中小金融机构的再贷款等。

(18) 推动同业拆借市场形成和发展的根本原因是( )的实施。

A: 法定存款准备金制度

B: 再贴现政策

C: 公开市场政策

D: 存款派生机制

答案:A

解析:

同业拆借市场，亦称“同业拆放市场”，是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。同业拆借市场最早出现于美国，其形成的根本原因在于法定存款准备金制度的实施。

(19) 下列属于证券从业人员禁止性行为的是( )。

A: 接受投资人和客户的委托，提供证券投资咨询服务

B: 以获取投机利益为目的，利用职务之便从事证券买卖活动

C: 接受客户委托，按规定的标准收取各项费用

D: 举办有关证券投资咨询服务的讲座、报告会、分析会

答案:B

解析:

证券从业人员禁止性行为包括：①不得以获取投机利益为目的，利用职务之便从事证券买卖活动;②不得向客户提供证券价格上涨或下跌的肯定性意见;③不得与发行公司或相关人员之间有获取不当利益的约定;④不得劝诱客户参与证券交易;⑤不得接受分享利益的委托;⑥不得向客户保证收益;⑦不得接受客户对买卖证券的种类、数量、价格及买进或卖出的全权委托;⑧不得为达到排除竞争的目的，不正当地运用自己在交易中的优越地位限制某一客户的业务活动。

(20) 法定存款准备金率由( )决定。

A: 银监会

B: 中国人民银行

C: 国务院

D: 中国银行业协会

答案:B

解析:

法定存款准备金是商业银行按照其存款的一定比例向中央银行缴存的存款，这个比例通常是由中国人民银行决定的，被称为法定存款准备金率。

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