2019年06月16日 栏目首页
1.80%以上的基金资产投资于其他基金份额的为( )。
A.再生基金
B.基金中基金
C.叠加基金
D.市场基金
2.债券的价格与利率呈( )变动关系。
A.正向
B.反向
C.同向
D.不确定
3.下列关于主动投资和被动投资的说法，错误的是( )。
A.被动投资的目标是减少跟踪偏离度和跟踪误差
B.被动投资是在市场有效假定下的一种投资方式
C.主动投资是在市场有效假定下的一种投资方式
D.主动投资的目标是扩大主动收益，缩小主动风险，提高信息比率
4.下列关于基金资产估值的说法，错误的是( )。
A.我国封闭式基金每个交易日估值，每周披露一次份额净值
B.要注意估值方法的一致性及公开性
C.交易活跃的证券，直接采用交易价格对其估值
D.海外基金的估值频率较低，一般是每月估值一次
5.一般来说，速动比率大于( )时，企业才能维持较好的短期偿债能力和财务稳定状况。
A.1
B.2
C.3
D.4
6.基金卖出股票时按照1‰的税率征收证券交易( )。
A.营业税
B.印花税
C.个人所得税
D.企业所得税
7.( )是上市公司向特定对象发行股票的增资方式。
A.向原有股东配售股份
B.向不特定对象公开募集
C.发行可转换债券
D.非公开发行股票
8.可转债的价值必须( )普通债券的价值。
A.高于
B.低于
C.等于
D.不确定
9.( )是指股票所载有权利的有效性是始终不变的。
A.收益性
B.流动性
C.风险性
D.永久性
10.( )，中国证监会正式批复上海证券交易所和香港联合交易所开展沪港股票交易互联互通机制试点，简称沪港通。
A.2014年4月10日
B.2014年6月17日
C.2014年11月10日
D.2014年11月17日
参考答案：
1.B [解析]2014年7月7日，中国证监会颁布了《公开募集证券投资基金运作管理办法》，其中规定了基金的分类标准之一为，80%以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中基金。
2.B [解析]债券的价格与利率呈反向变动关系：利率上升时，债券价格下降;而当利率下降时，债券价格上升。
3.C [解析]在一个并非完全有效的市场上，主动投资策略更能体现其价值。所以主动投资是在市场非有效假定下的一种投资方式。
4.D [解析]海外的基金多数也是每个交易日估值，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半个月、每月估值一次。所以选项D说法错误。
5.B [解析]一般来说，速动比率大于2时，企业才能维持较好的短期偿债能力和财务稳定状况。
6.B [解析]根据财政部、国家税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照1‰的税率征收证券(股票)交易印花税，而对买入交易不再征收印花税。
7.D [解析]非公开发行股票，也称为定向增发，是上市公司向特定对象发行股票的增资方式。特定对象包括公司控股股东、实际控制人及其控制的企业、战略投资者等。
8.A [解析]可转债的市场价值表现为其在二级市场的价格，其市场价值通常高于转换价值。若可转债不能转换成股票，则其价值会是普通债券的价值或者“债券底价”。可转债的价值必须高于普通债券的价值，因为可债券的价值实际上是一个普通债券加上一个有价值的看涨期权。
9.D [解析]风险性是指持有股票可能产生经济利益损失的特性。收益性是股票最基本的特征，它是指持有股票可以为持有人带来收益的特性。流动性是指股票可以依法自由地进行交易的特征。永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的。
10.A [解析]2014年4月10日，中国证监会正式批复上海证券交易所和香港联合交易所开展沪港股票交易互联互通机制试点，简称沪港通。沪港通下的股票交易于2014年11月17日正式开始。
11.A [解析]证券市场线描述了一个资产或资产组合的预期收益率与其贝塔值之间的关系。一个资产或资产组合的贝塔值越高，则它的预期收益率越高，对于贝塔值为零的资产来说，它的预期收益率就应当等于无风险收益率。
12.D [解析]可转换债券的基本要素包括标的股票、票面利率、转换期限、转换价格、转换比例、赎回条款、回售条款等。
13.D [解析]有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的。发行公司、存券银行和托管银行三方就存托凭证与基础证券的关系，存托凭证持有者的权利，存托凭证的发行规模、转让、红利的支付及协议三方的权利义务等签署存券协议。
14.A [解析]按期权买方执行期权的时限，期权可分为欧式期权、美式期权。欧式期权指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟。而美式期权则允许买方在期权到期前的任何时间执行期权。
15.B [解析]操作风险是来源于人力、系统、流程出错，以及其他不可控但会影响公司运营的风险。例如人为失误、内部欺诈、系统失灵和合同纠纷等。合规风险则与公司因未能遵守所有的法律法规而遭受处罚有关。
16.A [解析]再融资是指上市公司为达到增加资本和募集资金的目的而再发行股票的行为。上市公司再融资的方式有：向原有股东配售股份，向不特定对象公开募集，发行可转换债券，非公开发行股票。
17.D [解析]系统性风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。
18.C [解析]基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的5%，成员国可将此比例提高到10%。基金不得持一发行主体10%以上无表决权股票、债券和基金。但基金投资于一个主体发行的证券超过5%时，该类投资的总和不得超过基金资产净值的40%。
19.C [解析]交易部的交易员充当着重要角色，一方面要以对投资有利的价格进行证券交易，另一方面要向基金经理及时反馈市场信息。基金公司会对交易员进行定期评估与考核，考核内容包括投资指令的完成情况与质量、合规及公平交易等内容。
20.C [解析]公司债券是公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。
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