2019年04月17日 栏目首页
1、( )的成立，标志着创业投资在美国发展成为专门行业。
A.美国研究与发展公司
B.美国小企业管理局
C.小企业投资公司计划
D.美国创业投资协会
答案：D
解析：美国创业投资协会的成立，标志着创业投资在美国发展成为专门行业;1946年成立的美国研究与发展公司(ARD)，被公认为全球第一家以公司形式运作的创业投资基金;1953年，美国小企业管理局(SBA)成立，该机构直接向美国国会报告，专司促进小企业发展职责;1958年，美国小企业管理局设立“小企业投资公司计划”(SBIC)，以低息贷款和融资担保的形式鼓励成立小企业投资公司，通过小企业投资公司增加对小企业的股权投资。
2、下列关于股权投资基金募集行为的表述中，错误的是( )。
A.基金的推介属于募集行为
B.基金的赎回(退出)活动不属于募集行为
C.基金份额(权益)的发售属于募集行为
D.基金份额(权益)的认/申购(认缴)属于募集行为
答案：B
解析：股权投资基金的募集，是指股权投资基金管理人或者受其委托的募集服务机构向投资者募集资金用于设立股权投资基金的行为。具体包括推介基金、发售基金份额办理、投资者认/申购(认缴)、份额登记、赎回(退出)等活动。
3、在完成基金风险提示后，募集机构应当要求投资者提供必要的资产证明文件或收入证明。这属于股权投资基金募集流程中的( )步骤。
A.特定对象的确定
B.投资者适当性匹配
C.基金风险揭示
D.合格投资者确认
答案：D
解析：合格投资者确认：在完成基金风险揭示后，募集机构应当要求投资者提供必要的资产证明文件或收入证明。募集机构应当合理审慎地审查投资者是否符合基金合格投资者标准，依法履行反洗钱义务，并确保单只基金的投资者人数累计不得超过法律规定的特定数量。
投资者适当性匹配：募集机构应当自行或者委托第三方机构对私募基金进行风险评级，建立科学有效的私募基金风险评级标准和方法。募集机构应当根据私募基金的风险类型和评级结果，向投资者推介与其风险识别能力和风险承担能力相匹配的私募基金。
基金风险揭示：在投资者签署基金合同之前，募集机构应当向投资者说明有关法律法规，说明投资冷静期、回访确认等程序性安排以及投资者的相关权利，重点揭示基金风险，并与投资者签署风险揭示书。
合格投资者确认：在完成基金风险揭示后，募集机构应当要求投资者提供必要的资产证明文件或收入证明。募集机构应当合理审慎地审查投资者是否符合基金合格投资者标准，依法履行反洗钱义务，并确保单只基金的投资者人数累计不得超过法律规定的特定数量。
4、股权投资基金对于目标企业的估值存在不确定性，为了应对估值风险，有时会在投资协议中约定( )。
A.估值条款
B.估值调整条款
C.保护性条款
D.保密条款
答案：B
解析：股权投资基金对于目标企业的估值主要依据企业现时的经营业绩以及对未来经营业绩的预测，因此这种估值存在一定的不确定性，为了应对估值风险，股权投资基金有时会在投资协议中约定估值调整条款。
5、股权投资基金运行期间，信息披露义务人应当及时进行的定期信息披露包括( )。
Ⅰ.月度信息披露
Ⅱ.季度信息披露
Ⅲ.年度信息披露
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
答案：B
解析：股权投资基金运行期间，信息披露义务人应当及时进行日常经营信息的定期信息披露和重大事项的即时披露。定期信息披露包括季度信息披露、年度信息披露。
6、股权投资基金托管机构要履行的职责不包括( )。
A.安全保管财产
B.办理银行账户
C.复核审查资产净值
D.开展投资监督
答案：B
解析：股权投资基金托管，是指有依法设立并取得基金托管资格的商业银行或者其他金融机构担任托管人，按照法律法规的规定及基金合同的约定，对基金履行安全保管财产、办理清算交割、复核审查资产净值、开展投资监督、召开基金份额持有人大会等职责的行为。
7、关于管理人内部控制的原则，说法错误的是( )。
A.全面性原则：内部控制应当覆盖包括各项业务、各个部门和各级人员，并涵盖资金募集、 投资研究、投资运作、运营保障和信息披露等主要环节
B. 独立性原则：组织结构应当权责分明、相互制约
C.执行有效原则：通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行
D.成本效益原则：以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况
答案：B
解析：管理人内部控制的原则主要包括：
(1)全面性原则。内部控制应当覆盖包括各项业务、各个部门和各级人员，并涵盖资金募集、投资研究、投资运作、运营保障和信息披露等主要环节。
(2)相互制约原则。组织结构应当权责分明、相互制约。
(3)执行有效原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。
(4)独立性原则。各部门和岗位职责应当保持相对独立，基金财产、管理人固有财产、其他财产的运作应当分离。
(5)成本效益原则。以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况。
(6)适时性原则。股权投资基金管理人应当定期评价内部控制的有效性，并随着有关法律法规的调整和经营战略、方针、理念等内外部环境的变化同步适时修改或完善。
8、创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上的，可以按照其投资额的( )在股权持有满2年的当年，抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。
A.30%
B.40%
C.50%
D.70%
答案：D
解析：《企业所得税法实施条例》第九十七条规定，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上的，可以按照其投资额的70%在股权持有满2年的当年，抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。
9、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》自( )年2月7日起施行。
A.2013
B.2014
C.2015
D.2016
答案：B
解析：《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》自2014年2月7日起施行。
10、关于私募投资基金的投资者评估，说法错误的有( )。
A.募集机构3年后再次向投资者推介私募基金时，需重新进行投资者风险评估
B.同一私募基金产品的投资者持有期间超过3年的，无需再次进行投资者风险评估
C.投资者风险承担能力发生重大变化时，可主动申请对自身风险承担能力进行重新评估
D.投资私募投资基金，投资者应对自身风险承担能力在3年内不发生重大变化做出书面保证
答案：D
解析：《私募投资基金募集行为管理办法》第十八条规定，投资者的评估结果有效期最长不得超过3年。募集机构逾期再次向投资者推介私募基金时，需重新进行投资者风险评估。同一私募基金产品的投资者持有期间超过3年的，无需再次进行投资者风险评估。投资者风险承担能力发生重大变化时，可主动申请对自身风险承担能力进行重新评估。
11、股权投资基金托管机构要履行的职责不包括( )。
A.安全保管财产
B.办理银行账户
C.复核审查资产净值
D.开展投资监督
答案：B
解析：股权投资基金托管，是指有依法设立并取得基金托管资格的商业银行或者其他金融机构担任托管人，按照法律法规的规定及基金合同的约定，对基金履行安全保管财产、办理清算交割、复核审查资产净值、开展投资监督、召开基金份额持有人大会等职责的行为。
12、关于管理人内部控制的原则，说法错误的是( )。
A.全面性原则：内部控制应当覆盖包括各项业务、各个部门和各级人员，并涵盖资金募集、 投资研究、投资运作、运营保障和信息披露等主要环节
B. 独立性原则：组织结构应当权责分明、相互制约
C.执行有效原则：通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行
D.成本效益原则：以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况
答案：B
解析：管理人内部控制的原则主要包括：
(1)全面性原则。内部控制应当覆盖包括各项业务、各个部门和各级人员，并涵盖资金募集、投资研究、投资运作、运营保障和信息披露等主要环节。
(2)相互制约原则。组织结构应当权责分明、相互制约。
(3)执行有效原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。
(4)独立性原则。各部门和岗位职责应当保持相对独立，基金财产、管理人固有财产、其他财产的运作应当分离。
(5)成本效益原则。以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况。
(6)适时性原则。股权投资基金管理人应当定期评价内部控制的有效性，并随着有关法律法规的调整和经营战略、方针、理念等内外部环境的变化同步适时修改或完善。
B项属于相互制约原则。
13、下列关于有限合伙企业合伙事务的执行方式的说法，错误的是( )。
A.有限合伙企业由普通合伙人执行合伙事务
B.第三人有理由相信有限合伙人为普通合伙人并与其交易的，该有限合伙人对该笔交易承担与普通合伙人同样的责任
C.有限合伙人未经授权以合伙企业名义进行交易造成损失的，应当承担赔偿责任
D.执行事务合伙人无权要求在合伙协议中确定执行事务的报酬及报酬提取方式
答案：D
解析：D项，有限合伙企业的执行事务合伙人可以要求在合伙协议中确定执行事务的报酬及报酬提取方式;有限合伙企业由普通合伙人执行合伙事务;第三人有理由相信有限合伙人为普通合伙人并与其交易的，该有限合伙人对该笔交易承担与普通合伙人同样的责任;有限合伙人未经授权以合伙企业名义进行交易造成损失的，应当承担赔偿责任。
14、下列有关公司税收的说法，错误的是( )。
A.当投资人是企业时，来自公司型基金分配的股息、红利所得为免税收入
B.当投资人是个人时，按股息、红利所得缴纳个人所得税的适用税率一般为50%
C.创业投资企业从事国家需要重点扶持和鼓励的创业投资，可以按投资额的一定比例抵扣应纳税所得额
D.转让财产收入是公司型基金转让标的企业股权获得的收入
答案：B
解析：B项，从基金投资人层面看，投资人是个人时，对来自公司型基金分配的股息、红利所得应按“股息、红利”所得缴纳个人所得税，适用税率一般为20%;当投资人是企业时，来自公司型基金分配的股息、红利所得为免税收入;创业投资企业从事国家需要重点扶持和鼓励的创业投资，可以按投资额的一定比例抵扣应纳税所得额;转让财产收入是公司型基金转让标的企业股权获得的收入。
15、中国证券投资基金协会从( )年年初开始，对包括股权投资基金管理人在内的私募基金管理人进行登记，对其所管理的基金进行备案，并陆续发布相关自律规则。
A.2012
B.2013
C.2014
D.2015
答案：C
解析：中国证券投资基金协会从2014年年初开始，对包括股权投资基金管理人在内的私募基金管理人进行登记，对其所管理的基金进行备案，并陆续发布相关自律规则。
16、( )是指母基金在股权投资基金募集完成后对已有股权投资基金或其投资组合进行投资。
A.直接投资
B.一级投资
C.二级投资
D.资本投资
答案：C
解析：本题答案为C，二级投资，是指母基金在股权投资基金募集完成后对已有股权投资基金或其投资组合进行投资;直接投资，是指母基金直接进行股权投资。在实际操作中，母基金通常和其所投资的股权投资基金联合投资，母基金往往扮演被动角色，让股权投资基金来管理这项投资;一级投资，是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者;投资资本是指所有投资者投入企业经营的全部资金的账面价值，包括债务资本和股本资本。
17、股权投资母基金的业务主要包括( )。
I.一级投资
II.间接投资
III.二级投资
IV.直接投资
A.I 、II、III
B.I、III、IV
C.I 、II、IV
D.I、II、III、IV
答案：B
解析：股权投资母基金的业务主要包括一级投资、二级投资和直接投资。
18、实务中，( )通常均不作为课税主体，也无代扣代缴个税的法定义务，由投资者自行缴纳相应税收。
I.信托计划
Ⅱ.资管计划
Ⅲ.契约型基金
Ⅳ.公司型基金
A.I、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.I、Ⅱ、Ⅳ
D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案：A
解析：实务中，信托计划、资管计划以及契约型基金通常均不作为课税主体，也无代扣代缴个税的法定义务，由投资者自行缴纳相应税收。
19、( )的股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任。
A.有限责任公司
B.股份有限公司
C.有限合伙企业
D.无限责任公司
答案：A
解析：有限责任公司的股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任;股份有限公司的股东以其认购的股份为限对公司承担责任。有限合伙企业的投资人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。
20、( )是指境外机构投资者通过资格审核和外汇资金的监管程序后，将境外资本兑换为人民币资金。
A.合格境内普通合伙人
B.合格境外普通合伙人
C.合格境内有限合伙人
D.合格境外有限合伙人
答案：D
解析：合格境外有限合伙人，是指境外机构投资者通过资格审核和外汇资金的监管程序后，将境外资本兑换为人民币资金。
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