2018年11月09日 栏目首页
重点突破一:证券投资基金的特点和比较
1、集合理财、专业管理;组合投资、分散风险;利益共享、风险共担;严格监管、信息透明;独立托管、保障安全。
2、与其他金融工具的比较
①与银行储蓄存款的差别:性质不同,收益与风险特性不同;信息披露程度不同。
②与股票、债券的差别:反映的经济关系不同;所筹资金的投向不同;投资收益与风险大小不同
③与保险产品的差别:对投资人要求不同;目的不同;变现能力不同
重点突破二:公司型基金和契约型基金的区别
依据法律形式的不同,证券投资基金可分为契约型基金与公司型基金。两者区别有:
(1)法律主体资格不同。契约型基金不具有法人资格,公司型基金具有法人资格。
(2)投资者的地位不同。契约型基金依据基金合同成立。基金投资者尽管也可以通过持有人大会发表意见,但与公司型基金的股东大会相比,契约型基金持有人大会赋予基金持有者的权利相对较小。
(3)基金组织方式和营运依据不同。
重点突破三:开放式基金和封闭式基金的区别
依据运作方式的不同,可以将基金分为封闭式基金与开放式基金。两者区别有:
(1)期限不同。封闭式基金一般有一个固定的存续期;而开放式基金一般是无特定存续期限的。
(2)份额限制不同。封闭式基金的基金份额是固定的,在封闭期限内未经法定程序认可不能增减,开放式基金规模不固定,投资者可随时提出申购或赎回申请,基金份额会随之增加或减少。
(3)交易场所不同。
(4)价格形成方式不同。
(5)激励约束机制与投资策略不同。
1.证券投资基金的特点不包括()。
A.风险共担
B.利益共享
C.集中投资
D.专业管理
答案:C
解析:证券投资基金的特点有:①集合理财、专业管理;②组合投资、分散风险:③利益共享、风险共担;④严格监管、信息透明;⑤独立托管、保障安全。
2.基金与银行储蓄存款的差异不包括()。
Ⅰ.性质不同
Ⅱ.收益与风险特性不同
Ⅲ.投资目的不同
Ⅳ.信息披露程度不同
A.Ⅰ、Ⅱ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案:C
解析:基金与银行储蓄存款的差异包括:性质不同、收益与风险特性不同、信息披露程度不同。
3.下列关于契约型基金与公司型基金的说法,错误的是()。
A.契约型基金具有法人资格
B.契约型基金依据基金合同成立
C.公司型基金依据投资公司章程营运基金
D.公司型基金的优点是法律关系明确清晰,监督约束机制较为完善
答案:A
解析:契约型基金与公司型基金主要区别之一是法律主体资格不同,即契约型基金不具有法人资格,公司型基金具有法人资格。
4.封闭式基金与开放式基金的主要区别不包括()。
A.投资目的不同
B.期限不同
C.份额限制不同
D.交易场所不同
答案:A
解析:封闭式基金与开放式基金主要有以下不同:①期限不同;②份额限制不同;③交易场所不同;④价格形成方式不同;⑤激励约束机制与投资策略不同。
5.基金、股票、债券风险的大小关系是()。
A.基金>股票>债券
B.股票>债券>基金
C.股票>基金>债券
D.债券>基金>股票
答案:C
解析:通常情况下,股票是一种高风险、高收益的投资品种;债券是一种低风险、低收益的投资品种;基金是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。所以,三者风险的大小关系是:股票>基金>债券。
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