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2018年4月基金从业考试真题：基金法律法规答案及解析(网友汇总版)
1.关于投资人办理封闭式基金认购申请的业务，以下表述错误的是( )
A.投资者可以按“份额”提交认购申请
B.投资者需要开立沪、深证券账户
C.认购申请已经受理后可以申请撤单
D.投资者也可以开立沪、深基金账户及资金账户
【答案】C
【解析】创新型封闭式基金按1.00元募集，外加券商自行按认购费率收取认购费方式进行。拟认购封闭式基金份额的投资人必须开立沪、深证券账户或沪、深基金账户及资金账户，根据自己计划的认购量在资金账户中存入足够的资金，并以“份额”为单位提交认购申请。认购申请已经受理就不能撤单。
2.在ETF的招募说明书中，需明确投资者认购、申购、赎回基金份额涉及的( )
A.证券价格
B.资金金额
C.现金替代比例
D.对价种类
【答案】D
【解析】在基金合同和招募说明书中，需明确基金份额的各种认购、申购、赎回方式，以及投资者认购、申购、赎回基金份额涉及的对价种类等。
3.私募基金管理人自成为中国证券投资基金业协会的观察会员之日起( )年，同时符合资产管理规模标准和合规经营目标的，可以申请成为普通会员。
A.3
B.1
C.半
D.2
【答案】B
【解析】私募基金管理人和从事私募资产管理业务的金融机构加入协会，应当先申请成为观察会员，自成为观察会员之日起满1年，同时符合资产管理规模标准及合规经营标准的，可申请成为普通会员。
4.基金管理公司的经理层人员应当按照公司章程、制度和业务流程的规定开展工作，以下做法正确的是( )
A.某基金公司总经理看好某只股票，要求公司的基金经理买入
B.某新设基金公司的股东在权益投资方面具有强大优势，因此派出投资经理参与基金公司的具体投资活动
C.某基金经理出差，按照公司规定的流程临时授权另一基金经理代为管理基金的投资组合
D.某基金经理用基金财产多次与固定交易对手进行债券买卖，高买低卖
【答案】C
【解析】经理层人员应当维护公司的统一性和完整性，在其职权范围内对公司经营活动进行独立、自主决策，不受他人干预，不得将其经营管理权让渡给股东或者其他机构和人员。
5.对于基金合同生效1年以上但不满10年的基金，关于其宣传推介材料业绩登载，以下说法错误的是( )
A.如宣传推介材料公布日在下半年，还应当登载当年年初以来的业绩
B.基金业绩表现数据应当经基金托管人复核或摘取自基金定期报告
C.应当登载自合同生效当年开始所有完整会计年度的业绩
D.计算业绩表现数据应按照有关法律法规的规定或者行业公认的准则
【答案】A
【解析】基金合同生效1年以上但不满10年的，应当登载自合同生效当年开始所有完整会计年度的业绩，宣传推介材料公布日在下半年的，还应当登载当年上半年度的业绩。
6.私募基金管理人办理基金备案手续时，需要报送的资料，不包括( )
A.基金代销协议
B.基金合同、招募说明书
C.公司章程或者合伙协议
D.基金主要投资方向和类别
【答案】A
【解析】《私募投资基金监督管理暂行办法》规定，各类私募基金募集完毕，私募基金管理人应当根据基金业协会的规定，办理基金备案手续，报送以下基本信息：①主要投资方向及根据主要投资方向注明的基金类别。②基金合同、公司章程或者合伙协议。资金募集过程中向投资者提供基金招募说明书的，应当报送基金招募说明书。以公司、合伙等企业形式设立的私募基金，还应当报送工商登记和营业执照正副本复印件。③采取委托管理方式的，应当报送委托管理协议。委托托管机构托管基金财产的，还应当报送托管协议。④基金业协会规定的其他信息。
7.关于基金投资人风险承受能力调查和评价，以下说法错误的是( )
A.销售机构应通过适当途径向投资人公开其调查和评价方法
B.为避免重复采集，提高评估效率，销售机构无需对基金投资人重复进行调查
C.销售机构对基金产品风险与基金投资人风险承受能力的适当性匹配意见，并不表明
其对产品的风险和收益做出实质性判断
D.如基金投资人放弃接受调查的，销售机构应当通过其他合理方法对其进行风险承受
能力调查
【答案】B
【解析】销售机构应充分使用已了解信息和已有评估结果，避免重复采集，提高评估效率。基金销售机构应当定期或不定期地提示基金投资人重新接受风险承受能力调查，也可以通过对已有客户信息进行分析的方式更新对基金投资人的评价，并告知投资者上述情况。过往的评价结果应当作为历史记录保存。
8.开放式基金合同生效后，可以在规定的期限内不办理赎回，但该期限最长不超过( )
A.1年
B.3个月
C.6个月
D.1个月
【答案】B
【解析】根据中国证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定，开放式基金合同生效后，可以在基金合同和招募说明书规定的期限内不办理赎回，但该期限最长不超过3个月。
9.基金管理人应当建立严格的成本控制和业绩考核制度，强化会计的( )监督。
A.事前
B.事后
C.全过程
D.事中
【答案】C
【解析】基金管理人应当采取适当的会计控制措施，应当建立严格的成本控制和业绩考核制度，强化会计的事前、事中和事后监督。以确保会计核算系统的正常运转。
10.关于基金管理人内部治理的监管，以下说法错误的是( )
A.基金管理人应建立良好的内部治理结构，明确股东会、董事会、监事会和高管的职责权限，确保基金管理人独立运作
B.基金管理人的股东、实际控制人应当按照中国证监会规定及时履行重大事项报告义务
C.当基金管理人与基金份额持有人利益发生冲突时，应以份额持有人利益优先
D.基金管理人应当从基金财产中计提风险准备金，以增强管理人风险防范能力，保护份额持有人利益
【答案】D
【解析】为了增强基金管理人的风险防范能力，保护基金份额持有人的利益，基金管理人应当依法建立风险准备金制度。依据《证券投资基金法》的规定，公开募集基金的基金管理人应当从管理基金的报酬中计提风险准备金。
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11.关于投资者权益保护教育的表述，以下错误的是( )
A.权益保护教育是市场化的要求
B.投资者教育保护号召投资者为改变其投资决策的社会和市场环境进行主动参与与保护自身权益
C.投资者权益保护是营造一个公正的环境，给客户提供相近的回报
D.权益保护教育是公平原则在投资者教育领域的体现
【答案】C
【解析】投资者权益保护是营造一个公正的政治、经济、法律环境，在此环境下,每个投资者在受到欺诈或不公平待遇时都能得到充分的法律救助。此外，投资者的声音能够上达立法者和相关的管理部门，影响立法、执法和司法过程，创造一个真正对投资者友善、公平的资本市场制度体系。
12.基金上市交易公告书披露的事项不包括( )
A.基金净值表现
B.基金投资组合报告
C.基金财务状况
D.持有人户数
【答案】A
【解析】基金上市交易公告书的主要披露事项包括：基金概况、基金募集情况与上市交易安排、持有人户数、持有人结构及前10名持有人、主要当事人介绍、基金合同摘要、基金财务状况、基金投资组合报告、重大事件揭示等。
13.各类私募基金管理人向中国证券投资基金业协会申请登记时，需报送的基本信息不包括( )。
A.高级管理人员的基本信息
B.公司章程或者合伙协议
C.主要股东或者合伙人名单
D.公司内部控制制度
【答案】D
【解析】各类私募基金管理人应当根据基金业协会的规定，向基金业协会申请登记，报送以下基本信息：①工商登记和营业执照正副本复印件;②公司章程或者合伙协议;⑧主要股东或者合伙人名单;④高级管理人员的基本信息;⑤基金业协会规定的其他信息。
14.以下不属于基金管理人内部控制原则的是( )
A.经济性原则
B.有效性原则
C.独立性原则
D.健全性原则
【答案】A
【解析】基金管理人内部控制五原则:健全性原则、有效性原则、独立性原则、相互制约原则、成本效益原则
15.关于机构申请基金销售业务资格所应当具备的条件，以下说法错误的是( )
A.该机构需要根据中国证监会规定进行备案
B.该机构有符合法律法规要求的反洗钱内控制度
C.该机构有评价基金投资人风险承受能力和基金产品风险等级的方法体系
D.该机构具备完善的业务流程、销售人员职业操守、应急处理措施等基金销售业务管理制度
【答案】A
【解析】从事公开募集基金的销售、销售支付、份额登记、估值、投资顾问、评价、信息技术系统服务等基金服务业务的机构，应当按照中国证监会的规定进行注册或者备案。
16.基金半年度报告( )披露内部监察工作情况，年度报告( )披露内部监察工作情况。
A.无须，无须
B.必须，必须
C.必须，无须
D.无须，必须
【答案】D
【解析】半年度报告的管理人报告无须披露内部监察报告, 年度报告必须披露内部监察工作情况。
17.在进行基金产品风险评价时，应当依据的因素不包括( )
A.基金的过往业绩及基金净值的历史波动程度
B.基金托管人的资本金规模
C.基金的历史规模和持仓比例
D.基金招募说明说所明示的投资方向、投资范围和投资比例
【答案】B
【解析】基金产品风险评价应当至少依据以下四个因素：一是基金招募说明书所明示的投资方向、投资范围和投资比例，二是基金的历史规模和持仓比例，三是基金的过往业绩及基金净值的历史波动程度，四是基金成立以来有无违规行为发生。
18.下列属于基金托管协议包含的重要信息的是( )
A.基金持有人大会的召集、议事及表决的程序和规则
B.基金份额持有人可申请赎回持有的基金份额
C.基金管理人和托管人之间的互相监督和核查
D.基金托管人和基金投资者之间的互相监督和核查
【答案】C
【解析】基金托管协议包含两类重要信息：第一，基金管理人和基金托管人之间的相互监督和核查。第二，协议当事人权责约定中事关持有人权益的重要事项。
19.以下材料中，应当事先经基金管理人负责基金销售业务的高级管理人员和督察长检查，出具合格意见书的是( )
A.基金宣传推介材料
B.托管协议
C.基金合同
D.基金招募说明书
【答案】A
【解析】基金管理人的基金宣传推介材料，应当事先经基金管理人负责基金销售业务的高级管理人员和督察长检查，出具合规意见书，并自向公众分发或者发布之日起5个工作日内报主要经营活动所在地中国证监会派出机构备案。
20.内部控制的要素包括( )
Ⅰ、内部环境
Ⅱ、风险评估
Ⅲ、控制活动
Ⅳ、内部监督
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】A
【解析】基金管理人内部控制的基本要素包括控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通和内部监控五个方面。
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21.下列哪一项不属于普通基金净值公告包括的内容( )
A.基金份额平均净值
B.基金资产净值
C.基金份额净值
D.基金份额累计净值
【答案】A
【解析】普通基金净值公告主要包括基金资产净值、份额净值和份额累计净值等信息。
22.关于ETF的现金替代，下列表述错误的是( )
A.可以现金替代是指在申购和赎回基金份额时，该成分证券可以使用现金作为替代
B.采用现金替代是为了在某些情况下便利投资者的申购，提高基金运行的效率
C.禁止现金替代是指在申购和赎回基金份额时，该成分证券不允许使用现金作为替代
D.必须现金替代的证券一般是由于标的指数的调整，即将被剔除的成分证券
【答案】A
【解析】现金替代是指申购和赎回过程中，投资者按基金合同和招募说明书的规定，用于替代组合证券中部分证券的一定数量的现金。
23.基金销售机构准入条件，不包括( )
A.具有健全的治理结构、完善的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行
B.财务状况良好，运作规范稳定
C.有与基金销售业务相适应的营业场所、安全防范设施和其他设施
D.净资产规模达到1亿元
【答案】D
【解析】应向工商注册登记所在地的中国证监会派出机构进行注册并取得相应资格，同时应具备以下条件：
(1)具有健全的治理结构、完善的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行。
(2)财务状况良好，运作规范稳定。
(3)有与基金销售业务相适应的营业场所、安全防范设施和其他设施。
(4)有安全、高效的办理基金发售、申购和赎回等业务的技术设施，且符合中国证监会对基金销售业务信息管理平台的有关要求，基金销售业务的技术系统已与基金管理人、中国证券登记结算公司相应的技术系统进行了联网测试，测试结果符合国家规定的标准。
(5)制定了完善的资金清算流程，资金管理符合中国证监会对基金销售结算资金管理的有关要求。
(6)有评价基金投资人风险承受能力和基金产品风险等级的方法体系。
(7)制定了完善的业务流程、销售人员执业操守、应急处理措施等基金销售业务管理制度，符合中国证监会对基金销售机构内部控制的有关要求。
(8)有符合法律法规要求的反洗钱内部控制制度。
24.自基金合同生效之日起，招募说明书每( )更新一次
A.每个月
B.9个月
C.3个月
D.6个月
【答案】D
【解析】自基金合同生效之日起,每6个月公布变更的招募说明书。
25.关于LOF和ETF的区别，以下表述错误的是( )
A.ETF的申购和赎回通过交易所进行，LOF的申购和赎回可以通过销售机构和交易所进行
B.在二级市场的净值报价频率上，ETF通常比LOF高
C.ETF通常采用完全被动式管理方式，LOF可以使被动管理型基金也可以是主动管理型基金
D.ETF的申购和赎回是基金份额与现金的对价，LOF的申购和赎回与投资者交换的是基金份额与一篮子股票
【答案】D
【解析】ETF的申购和赎回与投资者交换的足基金份额与一篮子证券或商品;而LOF申购、赎回的是基金份额与现金的对价。
26.体现依法监管原则的行为包括( )
Ⅰ、监管机构的设置及其监管职权的取得,必须有法律依据
Ⅱ、监管职权的行使,必须依据法律形式
Ⅲ、对法律行为的制裁,必须依据法律的明确规定
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ
【答案】C
【解析】所谓依法监管原则，是指监管机构的设置及其监管职权的取得，必须有法律依据;监管职权的行使，必须依据法律程序，既不能超越法律的授权滥用权力，也不能怠于行使法定的职责;对违法行为的制裁，必须依据法律的明确规定，秉公执法，不偏不倚。依法监管原则是行政法治原则的集中体现和保障，行政监管必须坚持依法监管原则。
27.关于基金从业人员职业道德规范,以下表述错误的是( )
A.守法合规是调整基金从业人员与基金公司之间关系的基础要求
B.客户至上是调整基金从业人员与投资人之间关系的道德规范
C.诚实守信是调整各种社会人际关系的基本准则
D.专业审慎是调整基金从业人员与职业之间关系的道德规范
【答案】A
【解析】守法合规是对基金从业人员职业道德的最为基础的要求，其所调整的是基金从业人员与基金行业及基金监管之间的关系。
28.关于基金与银行储蓄存款的差异,以下表述正确的是( )
Ⅰ、性质不同
Ⅱ、收益不同
Ⅲ、风险特征不同
Ⅳ、信息披露程度不同
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ
【答案】A
【解析】基金与银行储蓄存款的差异主要表现在以下三个方面：性质不同、收益与风险特性不同、信息披露程度不同。
29.关于非公开募集基金管理人登记的描述,以下错误的是( )
A.降低了非公开募集基金管理人设立难度和设立成本
B.体现了国家对公开募集基金和非公开募集基金的区别监管理念
C.有利于非公开募集基金的灵活操作
D.中国证券投资基金业协会依据中国证监会的授权对非公开募集基金管理人进行统一监管
【答案】D
【解析】我国对于非公开募集基金的基金管理人没有严格的市场准入限制，担任非公开募集基金的基金管理人无须中国证监会审批，而实行登记制度，即非公开募集基金的基金管理人只需向基金业协会登记即可。
30.关于开放式基金的申购和赎回，以下表述正确的是( )
A.投资人递交申购申请,申购成立
B.基金份额登记机构收到申购款项,申购生效
C.投资人交付申购款项,申购成立
D.投资人交付申购款项,申购生效
【答案】C
【解析】投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项(中国证监会另有规定的基金除外)，投资人按规定提交申购申请并全额交付款项的，申购申请即为成立;基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立;基金份额登记机构确认赎回时，赎回生效。
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31.封闭式基金一般至少( )披露一次资产净值和份额净值
A.每月
B.每周
C.每季
D.每日
【答案】B
【解析】封闭式基金一般至少每周披露一次资产净值和份额净值。对开放式基金来说，在其开放申购和赎回前，一般至少每周披露一次资产净值和份额净值。
32.某开放式基金的基金总份额为1 亿份,下列情形中未构成巨额赎回的是( )。
A.赎回2000万份,申购1500万份,通过基金转换转出1300万份,转入700万份
B.赎回700万份,申购100万份，通过基金转换转出1500万份，转入1000万份
C.赎回1000万份,申购100万元通过基金转换转出800万份，转入900万份
D.赎回1500万份,申购1300万份,通过基金转换转出1800万份,转入900万
【答案】C
【解析】单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，为巨额赎回。单个开放日的净赎回申请，是指该基金的赎回申请加上基金转换中该基金的转出申请之和，扣除当日发生的该基金申购申请及基金转换中该基金的转入申请之和后得到的余额。A选项的净赎回申请比例为(2000-1500+1300-700)/10000×100%=11%，计算可得，B、 D选项均为11%、C选项为8%，所以本题答案为C。
33.关于基金合同的主要内容,以下说法错误的是( )
A.基金合同中应约定份额发售、交易、申购、赎回的程序、时间、地点、费用计算方式
B.基金合同应约定基金的投资范围和投资策略
C.基金合同中约定净值的计算方式和披露方式
D.开放式基金合同中应约定基金份额总额上限和合同期限
【答案】D
【解析】基金合同需披露封闭式基金的基金份额总额和基金合同期限，或者开放式基金的最低募集份额总额。
34.关于开放式基金的申购和赎回费用及销售服务费,下列说法错误的是( )
A.销售服务费由申购人承担,不从基金资产计提
B.申购费用由申购人承担,不列入基金资产
C.基金管理人可以根据情况调整申购费率
D.赎回费用由基金赎回人承担,不低于赎回费总额的25%计入基金资产
【答案】A
【解析】基金管理人可以从开放式基金财产中计提一定比例的销售服务费，用于基金的持续销售和给基金份额持有人提供服务。
35.关于基金的投资收益与风险,以下表述正确的是( )
A.基金可以给投资者带来较为确定的利息收入
B.基金相对股票风险更高
C.基金的投资收益和风险主要取决于基金的种类以及其投资对象
D.基金相对债券风险更低
【答案】C
【解析】通常情况下，股票价格的波动性较大，是一种高风险、高收益的投资品种;债券可以给投资者带来较为确定的利息收入，波动性也较股票要小，是一种低风险、低收益的投资品种;基金的投资收益和风险取决于基金种类以及其投资的对象。
36.基金管理人运用固有资产进行基金投资，应在基金季度报告中履行相关披露事务,披露事项包括( )。
Ⅰ、投资标的
Ⅱ、投资日期
Ⅲ、适用费率
Ⅳ、交易金额
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
【答案】A
【解析】基金季度报告主要包括基金概况、主要财务指标和净值表现、管理人报告、投资组合报告、开放式基金份额变动等内容。
37.关于基金托管人职责终止的原因，以下表述错误的是( )
A.依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产的,基金托管人职责终止
B.被基金份额持有人大会解任的,基金托管人职责终止
C.在履行法定职责时存在失误,基金托管人职责终止
D.被依法取消基金托管资格的,基金托管人职责终止
【答案】C
【解析】依据《证券投资基金法》的规定，有下列情形之一的，基金托管人职责终止：①被依法取消基金托管资格;②被基金份额持有人大会解任;③依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产;④基金合同约定的其他情形。
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